Desempenho econômico-financeiro e estatística fractal do preço das ações de empresas brasileiras listadas no índice IBRX-50

Autores

  • Mara Vogt Universidade Regional de Blumenau (FURB)
  • Larissa Degenhart Universidade Federal de Santa Maria - UFSM http://orcid.org/0000-0003-0651-8540
  • Nelson Hein Universidade Regional de Blumenau (FURB)

DOI:

https://doi.org/10.51320/rmc.v21i3.1146

Palavras-chave:

Desempenho econômico-financeiro; Estatística fractal; Preço das ações; Empresas brasileiras.

Resumo

Este estudo objetiva comparar o ranking de desempenho econômico-financeiro com o ranking da estatística fractal do preço das ações de empresas brasileiras. Realizou-se uma pesquisa descritiva, documental e com abordagem quantitativa. A população compreendeu 50 empresas que pertencem ao índice IBrX-50 da B3 e a amostra constituiu se de 44 empresas, sendo o período de 2012 a 2015. Aplicou-se o método TOPSIS para obter o ranking de desempenho econômico-financeiro e para desenvolver o ranking do preço das ações, a metodologia Hurst. No geral, os resultados revelaram que o ranking de desempenho econômico-financeiro das empresas analisadas não se assemelha com o ranking do preço das ações, visto que as empresas que lideraram no ranking de desempenho, não apresentaram as primeiras colocações no ranking do preço das ações. As ações apresentaram-se persistentes e antipersistentes nos anos analisados. Este resultado sugere que houve uma probabilidade maior de 50% de um valor negativo ser seguido de um positivo (antipersistente) e, maior que 50% de um valor positivo no preço das ações ser precedido de outro positivo e de um valor negativo ser seguido de outro negativo (persistente). Tais resultados trazem implicações práticas para os investidores, pois podem utilizar estes achados para refletir sobre a posição das empresas nos rankings, com vistas a minimizar o risco inerente as operações no mercado de capitais. A pesquisa também apresenta contribuições teóricas, no preenchimento de lacunas da literatura de finanças sobre o tema e traz novas evidências sobre as hipóteses de eficiência do mercado de capitais.

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Biografia do Autor

Mara Vogt, Universidade Regional de Blumenau (FURB)

Doutoranda em Ciências Contábeis e Administração pela Universidade Regional de Blumenau (FURB).

Larissa Degenhart, Universidade Federal de Santa Maria - UFSM

Doutora em Ciências Contábeis e Administração pela Universidade Regional de Blumenau (FURB).

Professora do Departamento de Ciências Contábeis da Universidade Federal de Santa Maria - UFSM.

Nelson Hein, Universidade Regional de Blumenau (FURB)

Mestre e Doutor em Engenharia de Produção pela Universidade Federal de Santa Catarina - UFSC. Professor do Departamento de Matemática da Universidade Regional de Blumenau e do Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis (PPGCC) da Universidade Regional de Blumenau - FURB.

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Publicado

2020-12-23

Como Citar

Vogt, M., Degenhart, L., & Hein, N. (2020). Desempenho econômico-financeiro e estatística fractal do preço das ações de empresas brasileiras listadas no índice IBRX-50. Revista Mineira De Contabilidade, 21(3), 63–83. https://doi.org/10.51320/rmc.v21i3.1146

Edição

Seção

Artigos científicos: